삼성 반도체 중심
최근 채권 투자에 대해 투고하고 있습니다만, 목적은 권유가 아닙니다. 판단하는 것이 아니라 이런 선택지도 있다.라는 정보를 전달하기 위해서입니다.최근 금리인상이 멈출 것이라는 예상 아래 지금을 저점으로 보시는 분들이 상당히 많고 채권투자에 관심을 보이는 분들은 물론 미국채권에 관심을 보이는 분들도 많이 계십니다 장기채가 최근 상당한 수익률을 보이고 있다고 합니다 이미 어느 정도 바닥을 찍고 일정 부분 상승 후 변동이 없는 상태라 아직 방향성은 정하지 못한 상태입니다.오늘은 미국 채권에 대해서 그리고 미국도 간접투자, ETF 투자가 가능한 만큼 이것에 대해서 한번 알아보도록 하겠습니다.
매국 채권 투자
미국 채권에 투자한다는 것은 이러한 달러에도 투자한다는 의미입니다.바로 달러로 발행하기 때문입니다.우리가 안전자산으로 보는 달러는 최근 많은 변동률을 보였습니다.불안정한 경기에 많은 사람들이 안전자산으로 보고 달러에 투자하는 경우가 많습니다.이런 흐름에서 일부 안자산이 필요하다면 미국 국채를 편입하는 것도 방법이 될 것입니다.여기서 좀.하지만 달러 환율이 떨어질까 봐 미국 국채에 투자하기 싫어하는 분들에게는 환헤지가 있습니다.
환변동
환헤지가 뭐냐고요? 마치 환율변동을 지키는 울타리 같아요?환율+헤지를 결합한 단어로 만약 내가 장기 미국 국채를 달러로 샀다면 환율 변동에 따라 오르내릴 수 있습니다.방어를 할 수 없기 때문에 예를 들어 엔화로 환전하여 일본을 통해 구입하는 것입니다. 고정되는거면 어떨때 적을까요?당연히 미국 ETF를 매수하려고 하는데 환율이 떨어질 것 같으면 환헤지형 ETF가 당연하겠죠.이내용은다음에더풀어보고,
미국 국가의 안전성
미국 국채의 가장 큰 특징이 안전성이라는 것입니다.사실상 세계에서 가장 안정적인 시장인데요. 그래서 미국이 다른 개별 국가에 비해서는 망할 위험이 적습니다.우리가 채권을 매수할 때 중요하게 생각하는 신용등급 기억하시죠?그걸 왜 보냐면 망하는 순간 원금을 잃을 수도 있기 때문인데 그렇지 않다는 거예요.견고한 나무는 흔들리지 않습니다.주식 역시 국내가 더 크고 갑자기 흔들리지 않습니까?미국 국채도 그럴 것입니다. 따라서 안정적인 이자수익을 얻으면 미국 국채로 이어질 것이고, 미국 국채에 투자하는 법은 국내 채권과 다를 바 없습니다.1. 직접 개별 채권 매수와 2. 간접적으로 매수하는 ETF 두 가지입니다.
외국환 채권
지난번처럼 MTS를 이용해 직접 개별 채권을 인수하는 방법을 알아보겠습니다. 국내 인수법과 동일합니다.외화(해외)채권 탭에서 국가를 검색해 종류와 이자수익률과 지급주기, 만기일 같은 정보를 확인하고 매수하면 되는데 한국은 1만원이 디폴트입니다. 해외 최소 인수금은 얼마인가 100달러입니다.거래가능시간은 am.9~pm.3 입니다.
환계산
주의해야 할 점이라면.. 아무래도 달러 환전이 필요하기 때문에 매수 전 원화와 환율을 비교 계산하는 것이 필요합니다.그리고 증권사마다 만기와 수익률은 모두 다르니 이 비교도 잊지 마세요.지금까지 직접 미국 국채를 인수하는 방법을 알아봤으니까 간접투자법도 알아봐야겠죠?
한국 아메리카 국체
대표적으로 한국과 마찬가지로 ETF를 활용할 수 있습니다.여기서 또 미국 상장 혹은 국내 상장이 두 가지로 나뉘는 미국 상장 미 국채 ETF의 대표 3종을 살펴봅니다. TLT(장기), IEF(중기), SHY(단기) 모두 Blackrock로 운용하며 운용 보수(수수료)는 모두 0.15%입니다. 좀 세죠?
운용자산 규모일단 가장 잘 아시는 TLT가 있습니다. 운용자산 규모 $32.3B로 가장 크네요. 20년, 30년 이상 장기채로 보면 되는데 월 배당 형식의 장점을 가지고 있습니다. 그리고 가장 긴 만기를 자랑하는 만큼 배당률도 가장 높습니다.미국국체다음은 IEF입니다. 99%가 미 중기채로 구성돼 있고 운용자산 규모는 $25.08B로 중간 정도이며 어느 정도 변동성이 있는 채권입니다.단기채마지막 SHY는 3년 미만의 단기채로 구성되어 있는 자산 규모가 가장 작네요.채권은 만기가 단기에서 장기로 갈수록 변동률이 크고 이자수익도 높아지지만 그만큼 리스크도 크다고 했습니다. 장기채로 갈수록 수익성이 높습니다.변동폭이 크니까요. 그런데 단기미채 SHY도 요즘은 폭이 심상치 않습니다.단기일수록 비교적 변동폭이 적고 안전하다고 느낄 수 있지만 그것이 원금 보장을 의미하는 것은 아닙니다.보장은 직접 투자에 해당합니다.이와 같은 점 유의해 주시기 바랍니다.순매도 상위 종목가장 잘 아는 무난한 미국 국채 ETF 3종이었습니다.이제 금리 정점이 올 것이고 곧 내려갈 때를 대비할 때 “TLT 같은 20년 미국 국채에서 나는 마음에 들지 않는다.” “더 변동폭이 컸으면 좋겠다”며 싱겁게 느끼시는 분들이라면 TMF가 있습니다.만기 20년 남은 채권 구성체에서 3배 레버리지 채권이다 보니 최근 3배 ETF 매수에 사람이 몰리기도 했지만 놓치지 말아야 할 것은 3배 손실도 가능하다는 겁니다.결국 고위험 고수익인 거죠 그래서 레버리지 ETF는 마치 주식 같다고 하나요?채권 시장에서는 매우 공격적인 투자입니다.지금까지 미국 상장 미 국채 ETF이며, 국내 상장된 ETF로도 미 국채 매수가 가능합니다. 각각 차별점이 있습니다.이 부분은 다음 포스팅에서 준비해보도록 하겠습니다.